荷兰这次盯上中企，打算抢夺它们的控制权，这事儿一下子引起了不少关注。我们也没坐视不管，商务部立刻出手，启动出口管制措施，限制安世半导体那些芯片的对外出口。
估摸着，荷兰那光刻机巨头ASML今年前两季度从大陆赚的钱大幅度缩水，再加上咱们大陆的光刻机搞得更快更好了，这才倒过头来找麻烦。不过，最近ASML公布的财报显示，荷兰那边的动作可得太早了一点！
前言
2025 年 9 月，荷兰政府突然拿出新招，调整了对华半导体设备出口管制措施，把原本只限制7纳米及更先进制程的光刻机，扩展到14纳米制程的设备，还特别强调，像ASML这些企业在向中国出口DUV（深紫外）光刻机时，还得额外出具“最终用户声明”，而且每一笔订单的审批时间也拉长到了90天。
这个政策出台得比业内预料提前了不少，至少提前了半年左右，当时全球半导体市场还在逐步回暖中。中国呢，作为 ASML 最大的 DUV 光刻机市场，占到了它全球销量的35%。荷兰政府这次提前行动，顿时在业界引起了不少议论，反响挺大的。
荷兰经济事务部在政策文件里说，这个措施是为了“防止技术落入军事用途”，不过也没说明具体有什么证据支持这个说法。
其实呢，美国此前多次施加压力，让荷兰跟着限制对华芯片设备的出口。据说在 2024 年，美荷还达成了一个口头协议，打算从 2026 年开始逐步收紧 DUV 设备的出口。这次荷兰提前行动，被外界看作是对美国压力的一种妥协。
政策一公布，ASML 的股价当天就掉了 8.2%，投资者们担心失去中国市场会严重打击公司的收入——数据显示，2024 年来自中国的营收占了公司总收入的 28%，其中 DUV 设备几乎占了对华销售额的 90%。
ASML 突破政策限制的正式声明
10 月 15 日，ASML 在阿姆斯特丹总部举行新闻发布会，正式公布了两项重要成果，完全颠覆了荷兰政府的政策预期。
公司已经完成了对现有的 DUV 光刻设备的技术升级，推出了“NX2000”系列。这款机型通过软件优化和硬件微调，不仅满足荷兰政府对 14 纳米制程出口的限制要求，也能随着客户后续的工艺改良，支持 7 纳米芯片的研发和制造。
ASML 首席技术官马丁·范登布林克在发布会上说，新的机型保留了原先机型95%的核心功能，只是在光刻精度方面做了合规调整。客户只需要大约800万美元的投入，就能完成工艺改造，开始进行先进制程的生产。
ASML 表明会在中国大陆建立“DUV 技术服务中心”，选址在苏州工业园区，打算到2026年正式投入使用。这个中心主要负责设备的维护、零部件替换、技术培训等一系列全套服务，配备了约200名专业工程师，其中80%的岗位会由国内本土的人才来填补。
最重要的是，这个中心将储备价值5亿美元的DUV光刻机零件，让中国客户的设备维修时间大大缩减，从原本的45天缩短到不到15天。
这招直抵荷兰政府延长审批周期带来的影响，保证中国客户现有设备能平稳运行。
ASML 的市场考量与技术底气
ASML的“反水”并非偶然，而是经过对全球半导体产业格局的深入分析得出的结论。从市场角度看，中国已成为世界最大的芯片消费市场，预计到2024年，中国半导体市场的规模会达到1.5万亿美元，占全球总量的38%，其中中低端芯片（14纳米及以上制程）的需求超过70%，这正是 DUV 光刻机的重点应用领域。
按照荷兰政府的限制措施走的话，ASML预计到2025年营收会少掉大概12%，而且可能会丢失一些长期培养的客户，比如中国的中芯国际、华虹半导体等，已经开始和日本东京电子、中国上海微电子谈合作，想找替代的方案。
技术方面，ASML 在 DUV 这块占了压倒性的市场份额，达到85%的全球份额，最新的 DUV 光刻机每台大约售价1.2亿美元，生产周期也要花上18个月，短时间内别的对手还没法赶超或替代。
荷兰政府提前实施的管控措施，并没有拖慢ASML的技术升级步伐，反倒促使公司赶紧加快技术的适应速度，通过调整非核心参数来实现合规上的突破。
马丁·范登布林克在接受媒体采访时特别强调：“我们的目标，是在严格遵守各地法规的基础上，给客户带来可持续发展的技术方案。中国市场对全球半导体产业链的稳定，扮演着非常关键的角色，我们绝不想失去这个重要的合作伙伴。”
荷兰产业界的不满与政策松动迹象
ASML发布声明后，荷兰半导体行业的反应迅速，荷兰半导体设备协会（DSIA）马上发表了一封公开信，呼吁政府重新考虑对华出口的政策，提到“提前限制出口会让荷兰企业在市场上失去竞争优势，还会影响产业链的协作效果。”
信中提到，荷兰半导体行业直接雇佣了大约12万名员工，其中有20%的职位与对华贸易有关，要是中国市场没了，可能会带来一波裁员潮。
另外，ASML的供应商们也觉得挺担心的，像荷兰本土的零件厂家ASM Pacific、VDL Group这些，对华销售额都超过了20%。要是ASML减少对中国的设备出口，这些供应商的订单肯定会受到直接冲击。
面对产业界的压力，荷兰政府的态度出现了微妙的转变。10 月 20 日，荷兰经济事务大臣米希尔·德汉在议会听证会上提到，“政府会和 ASML 保持紧密联系，确保政策既能保障国家安全，又不会侵犯企业的合法权益”，他还透露目前正在“重新审视 14 纳米制程设备的管制标准”，暗示可能会缩小限制的范围。
这番说法和一个月前那套强硬的态度就大不一样了，反映出荷兰政府提前采取措施之后变得有点被动——之前本打算趁早管控好，换点美国的贸易倾斜，结果结果出乎意料，ASML 却“反水”，让国内产业压力一下子又变得挺大。
半导体产业链的重新博弈
ASML的行动不仅让中荷半导体合作受到冲击，也引发了全球产业链的连带反应。韩国的三星和SK海力士赶紧和ASML沟通，想把NX2000系列的设备列为优先供应对象，好巩固在中国大陆芯片代工市场中的地位。
台积电在台湾的公司表示，会增加对大陆工厂的 DUV 设备投入，打算到2025年再添10台ASML的DUV光刻机，主要是为了扩大28纳米工艺的产能。
同时，美国半导体行业协会（SIA）写信给美国商务部，提醒说“荷兰的政策摇摆不定，加上ASML在技术方面的调整，可能会削弱美国对华技术限制的效果”，建议和荷兰重新商量半导体方面的政策。
从长远来看，ASML 的“反水”凸显出半导体产业链全球化特征难以逆转。中国作为全球芯片购买和生产的重要国家，在产业链中的位置越来越关键，任何单方面的技术封锁都可能受到市场规律的反弹。
结语
荷兰政府提前采取的措施，没能达到预期目的，反而让 ASML 加快了技术调适和本地化发展，进一步加强了中国市场在其全球布局中的重要性。
到10月份结束时，ASML已经接到来自中国客户的15台NX2000系列光刻机订单，合计金额达18亿美元。之前荷兰政府的限制措施，也慢慢被市场的力量稀释了。
参考信源
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